12 марта состоялся научный семинар НУЛ КФ по теме "Retail investors expectations and systematic investing performance. Evidence from the Telegram data"

12 марта научный сотрудник Александр Томтосов представил предварительные результаты совместной работы «Retail investors expectations and systematic investing performance. Evidence from the Telegram data». Сообщения Telegram-каналов и биржевых форумов обрабатываются методами на основе больших языковых моделей; на семинаре показаны описательная статистика собранных данных и первые оценки того, как предпочтения частных инвесторов связаны с эффективностью системных стратегий на российском рынке акций.

12 марта на семинаре лаборатории научный сотрудник Томтосов А.Ф. представил предварительные результаты работы "Retail investors expectations and systematic investing performance. Evidence from the Telegram data", выполненной совместно с Бабынином А., Шумилиным А. и Черниговским М.

Александр начал выступление с описанием текущего состояния исследований по теме: актуальные исследования в области анализа поведения частных инвесторов фокусируются, преимущественно, на анализе сентимента участников рынка с разделением сообщений в социальных сетях на три группы: хорошо, плохо и нейтрально (Cookson et al, 2024. JFE). Либо на анализе состава портфелей участников рынка (Balasubramaniam et al. 2023, JF).

Затем была представлена описательная статистика собранных сообщений из Telegram-каналов и биржевых форумов. Автор представил методы предварительной обработки сообщений с помощью больших языков моделей. В заключении были представлены предварительные результаты об инвестиционных предпочтениях частных инвесторов и их влиянии на эффективность системного инвестирования на российском рынке акций.